Los datos de Cboe revelan que el número de operaciones de opciones en el día está en aumento.

Cboe Global Markets (BATS:CBOE) ha informado un aumento en el comercio de opciones intradía, lo que indica un cambio fundamental en la forma en que los participantes del mercado se involucran con las opciones.

Edward Tilly, presidente y CEO de Cboe, señaló que se ha producido una evolución fundamental en el comercio de opciones, con muchos participantes del mercado que ahora abren y comercian posiciones el mismo día en que expiran las opciones. Cboe informó un aumento del 29% en los ingresos totales netos para el primer trimestre para su negocio de derivados, impulsado por la fortaleza de las opciones de índice y los productos de volatilidad y unos sólidos volúmenes en el comercio de opciones de listas múltiples.

El volumen diario promedio para las opciones de S&P 500 (SPX) experimentó un aumento sustancial durante el primer trimestre, alcanzando un récord de 2,8 millones de contratos durante el trimestre. Tilly destacó que los recientes mejoras en el comercio de opciones, como los horarios de negociación ampliados y las nuevas fechas de vencimiento, han creado nuevas oportunidades para los clientes. Señaló: “Continuamos viendo a muchos participantes del mercado que abren y comercian posiciones el mismo día en que expiran las opciones, mientras se involucran en estrategias de comercio tácticas en torno a eventos del mercado”. Tilly cree que esta tendencia indica un cambio significativo en la forma en que los clientes comercian opciones y anticipa que este volumen continuará aumentando.

Cboe también introdujo el Índice de Volatilidad de 1 Día de Cboe (Cboe 1-Day Volatility Index) para satisfacer la creciente demanda de comercio de opciones el mismo día. El lanzamiento de este índice, que mide la volatilidad esperada del índice S&P 500 durante el día de negociación actual, se alinea con el creciente interés en la exposición a corto plazo y el comercio basado en los ciclos de noticias diarios. Tilly mencionó que el crecimiento explosivo del comercio de opciones el mismo día comenzó hace aproximadamente un año, impulsado principalmente por las plataformas minoristas, pero la adopción institucional está aumentando.

En cuanto al negocio digital de Cboe, Tilly señaló que la plataforma siguió dando de alta a nuevos participantes, con una mayor profundidad de liquidez y spreads más competitivos. El primer trimestre vio un récord de $ 7,4 mil millones negociados en Cboe Digital, que incluye ErisX, un operador de un mercado de activos digitales en spot de EE. UU., Una bolsa de futuros regulada y una casa de compensación regulada. Cboe también está a la espera de la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) para los futuros con margen, lo que, una vez concedido, permitirá a los clientes comerciar con cripto en efectivo junto con derivados con margen, proporcionando eficiencia en términos de requisitos de capital y conectividad a múltiples plataformas.

Los volúmenes internacionales de Cboe han experimentado un crecimiento, en particular entre los clientes y proveedores de liquidez no estadounidenses que comercian con productos SPX y VIX en todos los husos horarios. La sesión de Global Trading Hours experimentó un aumento sustancial en el volumen diario promedio para las opciones SPX y VIX, lo que refleja la demanda de comercio durante las horas extendidas.

En términos de resultados financieros, Cboe informó un aumento del 13% en los ingresos netos en el primer trimestre de 2020, alcanzando un récord de $ 471 millones. La franquicia de derivados contribuyó al mayor crecimiento, con opciones que entregaron un aumento del 28% en los ingresos netos. Cboe también espera un aumento en la demanda por sus productos de datos a raíz de las recientes migraciones de tecnología en Australia y anticipa una mayor demanda de datos de Cboe a nivel global.

En general, los resultados del primer trimestre de Cboe destacan la creciente popularidad del comercio de opciones intradía y el éxito de la empresa en la ampliación de sus ofertas, la atracción de nuevos participantes y el avance de iniciativas estratégicas en derivados, soluciones de datos y acceso y activos digitales.